从上周的资金复盘来看，资金重点围绕半导体和软件开展，形成交易对手盘：（两融+北上）买入约260亿，（公募+ETF）卖出不到200亿，其中ETF卖出的额度大都是半导体，看上去软件板块的筹码结构更好、风险主要还是来自于多头内部。
今天高盛也在报告中提到了目前TMT板块拥挤度，已经和2023年初炒ChatGpt一样高，需要在乐观中注意风险。
今天尾盘，Deepseek题材城门立木的每日和并行破板，宣告了Season1落幕，但连板数还是稳在32家，成交占比2%，情绪还没褪去。目前主流预期明天一早见分歧，看每日和并行的结账情况，来判断第二波行情开启的时间。
