各位领导好，上周末电子每周谈我们汇报了消费电子2025年投资策略。
其中，我们谈到了非常重要的一个判断——随着下半年META发布AI+AR眼镜，市场会把关注重心延申到带显示的眼镜产品上。因此，市场会从增量角度找不同。
那么有什么不同？
显示方案——早期靠LCOS+阵列光波导起量（META 25H2方案），后续Micro LED+衍射光波导（META Orion方案）为理想方案。 水晶光电/歌尔股份/舜宇光学科技
光波导材料——高折射率、高透光率的半绝缘碳化硅有望占据主导。 国内头部碳化硅公司
镜片——普通AI眼镜采用普通镜片（部分搭载电致变色），AR眼镜镜片需要和光波导做贴合，要求镜片极致轻薄。 康耐特光学/明月镜片
因此，和AR相关的方向会是后续市场关注的重心。欢迎与我们进一步交流！
