AIDC：人工智能数据中心。 从全球来看，AI算力需求预计从2023年的49GW

AIDC：人工智能数据中心。 从全球来看，AI算力需求预计从2023年的49GW增长至2026年的时候96GW，其中90%来自AI需求。而AIDC就是通过高性能计算和大数据存储，支撑训练与推理算力需求的最佳载体。  那么AIDC被看作是AI时代的“电力网络”一点不为过，其重要性不仅在于支撑算力需求，还在于驱动技术革新、产业升级和全球竞争力。 当前，国家级智算中心建设、绿色转型、电源技术突破是核心趋势，而国产替代与政策红利或许将持续释放长期价值。未来3-5年，AIDC或成为继新能源后的又一战略性投资高地。 挖掘一下AIDC产业链上从基础设施到应用服务的多个环节，涵盖芯片、服务器、数据中心建设设备、电力制冷等，看看各个环节当中有哪些具有核心竞争力的企业，共计整理出13家公司。 第一家，润泽科技 细分领域：AIDC基础设施与数据中心 核心优势：全国最大的数据中心产业园运营商，超大规模园区级算力中心（如廊坊A区7万个机柜）利用率提高，液冷技术应用成熟，吸引字节跳动等头部AI客户部署核心训练模组。   关联：直接受益于智算中心需求增长，2024年AIDC订单显著增加，毛利率领先行业。 第二家，宝信软件 细分领域：云服务的供应商 核心优势：深耕工业互联网与IDC领域，具备钢铁行业数字化转型经验，结合AI技术优化数据中心能效管理。   关联：作为阿里云、腾讯云等头部云服务商的核心供应商，承接多地智能算力中心项目。 第三家，紫光股份 细分领域：服务器、网络设备 核心优势：率先布局800G CPO和1.6T智算交换机，技术先发优势显著，旗下新华三服务器市场份额国内前三，深度绑定阿里云、字节跳动等客户。   关联：覆盖服务器、网络设备全链条，受益于AI算力需求激增。 第四家，寒武纪 细分领域：AI芯片 核心优势：国产AI芯片领军企业，思元系列芯片性能接近国际主流水平，适配国产服务器生态。   关联：重点布局训练与推理芯片，支撑智算中心算力需求。 第五家，锐捷网络 细分领域：网络设备、网络安全产品 核心优势：国内数据中心交换机龙头。   关联：深度绑定互联网大厂，受益于AI网络升级需求。 第六家，光迅科技 细分领域：光电子器件 核心优势：光模块领域国产龙头，与字节跳动联合推出800G OSFP SR8高速光模块，覆盖100G-800G全系列产品。   关联：光模块是数据中心互联核心组件，需求随算力扩容同步增长。 第七家，高澜股份 细分领域：热管理设备以及控制系统 核心优势：全球首款12U浸没液冷模组，能耗降低40%，技术获字节跳动等客户认可，液冷市场份额国内前三。   关联：液冷技术是解决高密度算力散热的关键，需求随GPU功耗提升爆发。 第八家，欧陆通 细分领域：电源产品的研发和生产 核心优势：服务器电源核心供应商，产品覆盖数据中心、通信基站，适配AI服务器高功率需求，客户包括字节跳动、阿里云。   关联：电源设备占数据中心总成本约5%-10%，国产化率加速提升。 第九家，兆易创新 细分领域：存储器、微控制器的研发生产 核心优势：NOR Flash存储芯片龙头，产品应用于字节跳动AI耳机等终端，国产替代率超50%。   关联：AI硬件对低功耗、高密度存储需求激增。 第十家，兆龙互连 细分领域：数据电缆以及连接产品 核心优势：国内能量产800G高速电缆的企业，直供字节跳动等头部厂商，技术壁垒高。  关联：铜连接器是数据中心内部高速传输的关键组件。 第十一家，潍柴动力 细分领域：发动机及零部件 核心优势：大缸径柴油机技术突破，中标中国移动数据中心集采，替代进口品牌。   关联：柴发机组是数据中心备电核心，冗余配置率超120%。 第十二家，联德股份 细分领域：高精度精密零部件 核心优势：压缩机铸件核心供应商，受益北美数据中心冷却系统订单，墨西哥工厂扩产提升全球交付能力。   关联：温控系统占数据中心能耗30%，技术升级需求迫切。 第十三家，数据港 细分领域：IDC业务及解决方案，云服务业务  核心优势：阿里云IDC核心供应商，布局一线城市周边智算中心，响应低延时推理需求。   关联：AIDC上游服务商，订单随云厂商资本开支增长放量。 2025年全球AI算力投资或超万亿美元，有相关数据称中国未来3年AIDC投资或达5000亿元，柴发、液冷、高速光模块等环节的产品需求爆发，相关核心公司的经营或将在整个算力建设浪潮中中长期受益。当然也需要注意技术迭代和建设推进不及预期的风险。