昨日A股不跟涨反而出现回落，这是连续滞涨后带来的结果，而隔夜美股持续下挫，中概股回撤较大，这或许是第一次下破3400点一步到位的日子，当然，如果开盘直接低开幅度较大，例如超过十五个点，那对于今日来说，也许就会是一个先抑后扬的时间，最后再看收盘能否站在3400之上就行，对于3400下方由于量能缺乏，是可以考虑短期加仓和开仓的。
隔夜消息面虽然有关于中药的利好，不过由于行业过于细分，今日中药板块肯定会有表现，但利好出来后尽量不要去追击了，毕竟中药属于事件性刺激，长期消费来看虽然有老年化的逻辑支持，但短期炒作速度过快后又需要修整。
倒是中移动表达对于算力和推理不遗余力的投入会不会让这几日都沉寂的算力板块出现上涨这倒是一个很重要的看点。1管理层说的GPU口径应该是包含了N卡和国产。中移动过去N卡的利用率一直很高，但910B之前坦白讲一直比较闲置。DS之后的所谓“风口”效应，应该让整体都有一个提升大家很失望的373亿，应该是早就做好的规划，12月deepseek爆发之前。到了6月份年中，按惯例会调，大概率是上调(from dandan)3.中移动之前算力一是自用，二是训练为主，推理用的的确较少。但DeepSeek这一波引爆的主要是推理需求。因此可以理解这个373亿只考虑了训练和其他，的确没有将DS之后的推理需求考虑在内。.所谓推理投资不设上限，背后道理和的阿里腾讯capex思路差不多，和腾讯很像，推理需求ROI是最确定的，只要看到，就一定敢投。微软这次capex思路调整也类似。
而机器人近期一直走势持续，市场关于机器人的传闻也很多，这里整理给大家作参考，由于传闻很多验证很难，所以不能作为投资建议，只是做一个参考。
【赛福天】市场传言可以生产钢丝+高分子材料合并的机器人腱绳。
【永创智能。】公司灵巧手预计4月-5月发布。公司在标机市场市占率超50%下游覆盖物流、消费等诸多客户。
【申科股份】是厚壁滑动轴承“专业供应商，布局齿轮产品。
【恒勃股份】公司布局机器人轻量化方案，使用以塑代钢，如peek材料，后续会将材料送样三花。
【蓝黛科技“】市场传言乐聚加单。
【克来机电】
1)机器视觉:携手大疆创始人李泽湘投资湖南睿图，积极进行布局，3本体制作:投资参股朱雀传动，布局减速器等机器人本体环节。3)宇树王兴兴毕业于上海大学，公司董事长总经理与3位董事任教于上海大学。
【恒辉安防】公司生产的高分子材料可以用于人形机器人多环节:1)灵巧手腱绳:和国内三家客户共同研发腱绳，包括因时灵巧手，单个绳成本10元，毛利率很高，高分子材料性能和生产成本优于南山智尚。2)机器人外壳与骨架:具有易塑形+防摔裂特征，向国内客户送样阶段。
【埃斯顿】发布首款自研人形机器人CODROID 01，全身有30个自由度，融合毫米级精度传感器和类脑决策算法。月底即将推出第二代人形机器人。
【赛力斯】3月20日成立重庆凤凰技术全资子公司，聚焦人形机器人技术研发，预计机器人明年上半年达到量产状态，人形demo于今年6-7月完成。
【亿嘉和°】
1)本体:目前正在联合H密集测试，预计4月正式成立联合实验室，年底前实现批量销售。2)大脑:机器人“大脑”训练与腾讯等科技企业合作;同时和北大星河通用实验室合作机器人“泛化”能力。
3)客户:与日本零售巨头独家合作，供应其便利店售货，
【会通股份】是美的大小姐的公司，做机器人外壳和结构件，毛利率30%-40%。
【通力科技“】减速器收购或将落地。
【天工国际】研发丝杠原材料钢材。
如果市场在低迷环境下科技没有很好表现，维护指数的可能只能是周期板块，昨日煤炭板块就有异动，而有色尤其是铜板块也存在机会。铜供给增速在 2025 矿企指引更新后大幅下调，由此前 2.8% 的增量预期下调至1.3%，增量不足 30 万吨，供给快速收紧，主要原因为矿石品位的超预期下滑及新增产能的爬坡不及预期。需求端，考虑电网的坚实增长，全年需求端增量突破 90 万吨，供需平衡上扭转2024 年供给过剩格局，2025 年有望看到铜的去库涨价。现实催化已经出现，金三银四或超预期。3月第一周，海内外铜库存顶着 9500的较高铜价实现超预期反转去库，产业端对该价格已经逐步接受，而股票端仅仅定价到 9000-9200 美金，往后能看到估值即商品价格上的双重修复。相关企业包括金诚信、五矿资源、洛阳钼业、紫金矿业、藏格矿业、金川国际。
