【zx汽车】零部件&机器人产业链调研更新
豪能股份
1、机器人产品依然是精密行星+RV，暂不考虑做谐波。目前客户最多的一个机器人可以用20个我们的减速器。有自己的减重专利。
2、机器人专用减速器产线下个月投产，今年会有量产订单。下个月会有标杆性的精密行星减速器新品推出。
3、小米车端合作很深，小米汽车差速器月排产在往5万台走，机器团队有接触，宇树也有接触。
蓝黛科技
1、一期旋转关节总成产能5万台，25年机器人相关收入预计5000万元。
2、客户包括乐聚（25年2000个机器人定点）、星海图、逐际动力等，重庆某厂定点确定性强
3、主业25年营收目标41-43亿元，利润目标2.0-2.5亿元
双环传动
1、新型减速器目前已与北美大客户进行了7轮迭代，反馈良好。
2、环动科技上市工作有序开展。同时环动在积极对接国内客户，开发新型减速器。
3、2025年目标收入10%以上增长，利润增速争取达到20%增长。
美利信
1、确有参与北美客户机器人项目，今年有收入确认。产品先是结构件，一供，后续目标为散热和结构件组合在一起
2、关于主业，24年汽车业务营收占比60%（预计25年25%左右增速），通信占比40%（24年触底，25年开始逐步修复）
3、公司是小米ultra系列三电壳体供应商，ASP超过3000元
沪光股份
1、以线束和连接器为切入点，寻求机器人领域的业务合作，在与智元等公司交流
2、近期将开始定增反路演
华阳集团
1、正探索机器人领域的业务机会，精密运动机构团队具备know-how的迁移机会，有望布局减速器等产品，目前在与广深机器人公司交流
宁波华翔
1、公司零部件行业制造经验丰富，能够胜任人形机器人的代工。
2、公司剥离欧洲业务减值在数亿到10亿之间。
浙江黎明
1、公司冷锻技术领先，经验丰富，精密压铸业务大客户是舍弗勒。公司的摩擦片产品可以用于工业机器人，并长期看可以用于人形机器人。
2、公司在手现金充裕，24年基盘业务精密成形和喷嘴业务稳定，正在拓展汽车空悬的空气泵，空气泵业务已经与小米有接触。
天奇股份
1、和优必选合资：公司持股30%，提供下游应用场景（汽车厂、零部件厂、电池厂等），现阶段合资公司收入主要来源于AGV小车等
2、和银河通用合资：公司持股50%，会并表，无锡这边地已经拿了，合资公司还没正式注册成立，等当地政府资金参股
3、最近大概有20家左右整车厂给了采购订单，每家至少1-2台，采取硬件+软件服务的收费模式
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