美联储降息了，这轮收割效果咋样？其实，也就收割了黎巴嫩、斯里兰卡、乌克兰、阿根廷和埃及，部分收割了欧洲、日韩和东南亚国家，再就是没收了一部分俄罗斯海外资产，以及部分在美华人。 不仅没能收割到中国，还帮人民币树立了强势货币形象。2020年6月，人民币在国际支付货币中的份额仅为1.76%。2024年7月，已提升至4.74%，成为为全球第四大支付货币。 所以，美联储这轮历时4年的加息，哪怕有俄乌冲突和巴以冲突加持，也是美国历轮加息收割效果最差的。一网撒下去，大鱼没捞着，全是小鱼小虾。 我们常说美元潮汐收割世界，那是咋潮汐的呢？说穿了就是一种物理现象——热胀冷缩，受热膨胀，遇冷收缩，在膨胀与收缩的轮回间完成收割。 其实，军事霸权和美元霸权是美国霸权的一体两面，互为阴阳，阴面是“虚”美元，阳面是“实”美军。 正因为有了美军硬支撑，美元才得以绑定石油，建立石油美元交易体系，让美元完成来货币世界化，并让美联储成为“世界央行”。其他国家货币则锚定美元，以美元为媒介进行交易，货通天下的同时，也让美元币通天下。 美联储降息，因为利率低，资本家就会从美国大量借出美元，俗称“热钱”，然后跑去越南、印尼、韩国和日本等发展较好的国家投资。 与此同时，为了吸引外资，这些国家会给出各种优惠条件，热钱就可以获得较高的投资利润。那热钱是咋进入的呢？答案是兑换成该国本币，然后拿本币去投资，美元则变成了该国外汇储备。 热钱进去后，会造成该国货币超发，也就是币多货少，从而引发通货膨胀。但热钱投资建厂，会带来大量就业岗位，让大伙挣钱，然后再去投资股市、债市和楼市，在促成经济繁荣的同时，又进一步推高通胀。 美联储加息，热钱在其他国家的投资利润会越来越低。当美联储把利率提高到5%时，去掉财务利息成本，很多行业和企业就会无利可图，甚至亏损，咋办？ 答案是把该国本币兑换成美元跑路去美国，一是还美国银行贷款，二是躺在美国银行吃利息，稳赚不赔，总比干实业担风险强吧。更何况美元走强后，扣除该国货币贬值风险，利润会更低。此外，有些人还会从该国大量借款，然后去美国吃息差。 热钱跑路后，该国外汇储备就会减少，市场上的货币流动性就会被抽干。因为美元跑路，相当于注销了该国部分货币。然后，先前热闹繁荣的经济会立马遇冷，冻得瑟瑟发抖，自然就会蜷缩成团，这就是通货紧缩，货多而币少，咋办呢？ 对绝大多数国家而言，为了留住美元不跑路，只能跟着美联储的节奏加息，甚至要高过美联储的利率区间。只要资本不跑路，本国货币就不会贬值，就能勉强维持繁荣，不至于掉入恶性循环。 但加息加到一定程度后，就会面临被反噬的窘境，为啥？因为美联储会持续加息，直到拉爆你的经济。随着利率不断攀升，企业利润会不断下降，直到亏损，资金链断裂，关门倒闭。此外，有些企业还会主动关门歇业，把钱存银行吃利息。 在经历几次甚至十几次加息后，极少有国家能够扛得住，说穿了就是能否熬得过美国。从这轮加息来看，只有中国熬过了美国。 俄罗斯则利用其强大的能源、矿产和粮食等硬通货，强行重置其美元储备体系，并锚定另一套货币体系，反而爆发了第二春。 中国之所以能熬得住美国此轮11次加息，主要是三大原因：一是有外汇管制，就是外汇进出的阀门握在我们手里，流速和流量由我们掌控。不是不让你们进出，只是要排队，不能猛进猛出，而是要有序进出。 二是中国外汇储备规模巨大，一直保持在3万亿美元左右，血够厚，血条够长，哪怕大规模流出也不怕，除了控制阀门，我国还是长期贸易顺差国，可以为外汇储备提供大量补充。2022年，我国货贸顺差是8776亿美元，2023年是6080亿美元。 三是中国有着全球最好的营商环境，有良好的基础设施，有产业链优势，有高素质的人才体系，有全球最大的统一大市场，有制度保障，社会稳定……说穿了就是能挣钱，热钱逃离意愿较低。 我国外汇储备最高时曾达到近4万亿美元，但2016年之后就在3万亿横住了，2023年我国外汇储备为3.24万亿美元。那问题来了，每年那么多贸易逆差都去哪了？ 大伙不是常说，钱只有花出去才有价值吗？那自然就是花出去了！去国外投资建厂，买能源买矿产，大兴土木搞基建等，投资固定资产，保值效果总比攥着一堆绿纸强吧。 另外，就是把钱借给别人了，比如谁家美元储备被抽干了，我们就帮他把美元债务替换成人民币债务，避免其被美国收割，加速全球去美元化步伐。其实，这就是中美之间的本质区别，合作共赢VS自私独活。 美国热衷于自私独活，会穷尽一切手段去掠夺世界，搜刮全球，正所谓“夺泥燕口，削铁针头，刮金佛面细搜求，无中觅有。” 中国主张合作共赢，既然不强人所难，也不跟人争长短，正所谓“天之道，利而不害；人之道，为而不争”，最终结果就是：夫惟不争，故天下莫能与之争！