✨8月13日穆迪下调万科(02202.HK)及其全资附属万科香港的评级至“垃圾级”，维持负面展望。穆迪对万科企业家族评级(CFR)由Ba3下调至B1表示企业信用风险进一步提升，违约风险较大。‍ ✨同日万科发布公告称其公司下属子公司万聚盈通、深圳万科与中信金石基金、中信证券及泰康人寿，共同投资设立万信金石（南京）。主要用于收购万科两家下属子公司，两家子公司主要持有的北京旧宫万科广场和深圳龙岗万科广场资产，同时存在经营性物业贷款等负债。 ✨7月26日，万科（A股上市）旗下北京万科企业有限公司新增一条被执行人信息，执行标的3014万余元。 ✨此前万科曾转让七宝万科广场、上海南翔印象城、深圳湾超总基地等资产，万科被摆上货架的资产交易对手，既有项目本来的合作方，也有大股东，也在市场上寻找合适的交易对象。而且，所转让的项目不乏成熟且赚钱的标的。 ✨从万科卖资产及融资的急迫程度来看，虽然万科年内已无到期的境外债下半年，境内公开债券也仅剩2笔共43亿元，但万科的资金压力应该依旧很大。不过公开市场之外万科还有多少债务需要归还，犹未可知。 ✨虽说万科的大股东是深圳地铁，但你仔细研究会发现深铁集团2022年净利润为为8.6亿，比2021年减少70%，负债率提高4.33%，达到52.91%。年底在手资金为229亿。 ✨也就是说深铁收购万科其实是个亏本生意，而且它手上的流动资金也就200多亿，自己还要用，很难给万科提供很直接的帮助。 ✨民企摇身一变成为国企，谁能想到如今这背靠深圳大国企的华南城还是暴雷了。如今万科这种种操作，似乎都有很多前车之鉴，万科还能扛多久谁也无法保证。 ✨万科通过销售去回笼资金依然还是头等大事，因为早期碧桂园的现金流也是千亿，但是依然还是暴雷结局。同时万科内部人事也有大的变动，华润置地一下子引入了3位来自万科营销总。 ✨华润此番从区域层面引入万的区域营销总，这3位营销总都曾在他们管辖的区域创造过优秀的业绩。之前万科的人是不太容易被挖走的，现在一次性这么多人离职，其内部情况肯定不言而喻。 ✨7月万科发布2024年半年度业绩预告，今年上半年万科录得归母净亏损70亿至90亿元，同比下滑171%~191%；扣非净亏损50亿元至65亿元，同比下滑157%~175%。 ✨下一个季度万科又会亏多少？岳老师提醒近几年远离万科。